国庆节快乐！ 上千家国际清算银行的报告终于出炉，世界CBDC进程加速了。

作者毛利五郎

来源|链得

10月1日，美国、欧洲、英国、瑞士、日本、加拿大、瑞典各国央行联合国际清算银行BIS联合发布3份CBDC现状报告，必须总结这3份报告的主要内容。

这三份报告主要涉及用户需求、CBDC设计和金融稳定性问题。 报告显示，七大央行和国际清算银行继续与G7(G7 )和二十国集团) G20 )国家和新兴经济体合作，包括进行CBDC研究的国家。

针对此次报告，欧洲央行(ECB，European Central Bank )行长克里斯蒂娜拉加德(Christine Lagarde )表示：“央行有责任确保公民在数字时代获得最安全的货币形式——央行货币，但其次，他说央行引进CBDC的计划会随着货币和支付的快速变化而变化，是否引进，以及如何设计，是国家的决策。

“这些报告证明，政策制定者通过国际合作加强各国国内相关项目，共同分享这些最优的技术创新和创意，为21世纪提供了快捷、简单、安全的支付方式。 ”

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系统兼容性是基础，官民合作是 CBDC 实现最佳路径

报告首先强调了“系统设计和互操作性”，指出政府和民营企业之间的平衡参与对于实现政策目标和促进创新以提高用户便利性至关重要。

该报告指出，有效的CBDC系统需要政府和民间的角色共同参与，以确保在更广泛的支付系统中通过是否存在实现友好共存。 ”。 其中，政府和民营企业应力求力量均衡，期望“实现优化政策，满足用户不断变化的支付需求的创新力量”。 ”

报告认为，CBDC与传统支付系统之间的桥梁能力对金融系统至关重要。 “一贯的考虑是系统的互操作性，国内系统的互操作性是确保CBDC系统与其他国家支付系统共存的关键，有助于确保更广泛的可访问性，保证系统的灵活性和多样性。 ”

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国际合作为重要手段

报告指出，CBDC的国际合作为改善跨境支付铺平了道路。 以往关于金融体系的国际合作一直以建立国内体系为重点，此次报告指出，在新的技术冲击下推进CBDC项目，需要加强国际间的合作。

报告指出，CBDC可能广泛影响了央行传统职责以外的公共政策等，参与者的合作至关重要。 CDC的引进和发展具有广泛而深远的意义，其意义不仅仅在于提高支付和结算的效率和安全性，所以很多参与式的课题，不仅仅是政府和民间机构。

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指明央行要充分发挥自身功能

报告指出，CBDC的发展和运营是央行的重要任务，即使外包到私营部门领域，也需要妥善监管，以保持民众对CBDC的信心。

报告认为，虽然提供商业激励以鼓励民间机构的参与至关重要，但妥善监管、明确责任平衡在CBDC架构中也很重要。

在保证了央行的功能角色定位之后，报告还对用户的需求和利用做出了结论。

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灵活的系统是 CBDC 的动力

CBDC的设立不仅要考虑安全问题，其用户也要综合考虑，特别重视个人用户和店铺的低成本、在线支付、较高的匿名性和访问多样性。 在指出便利性这一重要共识后，报告指出，CBDC满足未来需求和创新设计的灵活性至关重要。

报告还表明了平衡和宽容的重要性。 “引进CBDC的战略，必须根据各国经济和支付结算的结构特点，在快速创新下，满足和调整大多数用户和少数用户的需求，平衡包容至关重要。 ”

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各国应做好适应 CBDC 导入的金融体系

最后是关于“对金融系统的影响”。 报告指出，为了抑制对金融中介的影响，需要对CBDC进行仔细的设计和引进。 但是，目前所有的研究和设计都还在假设中。 报告称，即使目前引入了CBDC，“对银行的影响是可以控制的”。 只是，这个结论会受到各国实际金融结构差异的影响。 除此之外，突然引入了CBDC，目前的金融系统能够顺利应对存款资金流动等多方面的问题。

报告重申了金融监管和存款保险的重要性。 报告指出，如果突然引入CBDC，非银行机构对金融中介的替代性如何可能导致金融系统的不稳定？ 另外，在保证CBDC设计没有问题的同时，综合考虑系统设计时，必须保证访问限制的设定、使用限额的限制、利率和风险的平衡。

未来的BIS相关事件

在三个报告之后，BIS未来的联合研究将重点放在以下三个方面。 (一)政策和技术研究； (2)其他国际会议及国际组织对支付和结算改革的贡献研究； (三)加强国内外所有相关参与者的对话。

2020年1月，BIS带头组成研究小组，FRB(fed )也加入了该组织，从去年10月开始发表了一系列报告。

其中，提出了CBDC颁发的“三个共同原则”，即(1)不损害价格和金融体系的稳定；(2)与现金和其他类型货币共存；)3)支付领域的技术创新和效率。

BIS的第二份报告也很有看点。 这是在对全球65个国家的央行进行调查报告后，发布了数字货币可行性报告《中央银行数字货币：基本原理和核心特征》。

今年5月，FRB也开始表明各方态度，将加大力度推进CBDC的发行。 5月20日，鲍威尔FRB主席在视频演讲中指出，FRB计划于今年夏天发表央行数字货币发行的好处和风险讨论文件，广泛征求公众意见。

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世界 CBDC 共享，极有可能在冬奥会之后实现

并且，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春参加了今年3月25日召开的2021年国际清算银行(BIS )创新峰会，穆长春向各央行负责人介绍了中国银行CBDC项目，强调了中国CBDC的重要性。

众所周知，在冬奥会上，中国将普及CBDC，打开CBDC落地之门。 届时，欧洲、美国、日本等国的共同研究将走向另一个阶段，国际联动，未来也许值得期待。

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